欢迎来到宜信普泽,请登录
热点推荐
  • 股票型

    今年以来收益 106.72%

    汇添富移动互联

  • 混合型

    今年以来收益 56.22%

    华商价值共享

  • 股票型

    今年以来收益 38.10%

    景顺长城沪深300指数增强

  • 股票型

    今年以来收益 46.85%

    诺德周期策略股票

  • 股票型

    今年以来收益 42.45%

    摩根士丹利华鑫量化配置

  • 股票型

    今年以来收益 65.70%

    工银瑞信医疗保健

<>
中国证监会核准的独立基金销售机构
基金搜索
基金类型
基金公司
基金业绩
搜索
  • 基金资讯
  • 普泽研究
  • 行业信息
  • 公司动态
  • 宏观及策略
  • 基金视点
当前位置:基金资讯 > 宏观及策略

机构争议两会行情 多空对决激烈_宜信基金

来源:宜信普泽  发布时间:2015-03-04

3月3日,一年一度的政协会议在北京召开。这意味着A股正式进入“两会时间”。

 

但在这一天,沪深股市全面下跌,沪指下跌73.23点,跌幅达2.20%;深证成指下跌357.79点,跌幅高达3.01%。中小板和创业板指分别跌1.39%和1.27%。

“两会”开幕第一天即上演沪深股市“跳水”,市场期待的“两会红包”行情是否还能如约而至?

21世纪经济报道记者采访十几位来自公私募、保险等机构投资者,发现机构对两会期间的A股走势预判存在显著的分歧,并由此上演了一番多空对决战。

谨慎的机构认为,3月3日的下跌预言“两会行情”落空,开始降低仓位规避调整;但乐观的机构则深信,两会依然会有一轮结构性的行情,环保、军工、“一带一路”等两会相关的主题将走出独立的上涨行情。

减仓避调整

3月3日,A股全面下跌的这一天,有一批看空的机构自早盘即开始降低仓位。

“我们今天降低了仓位,但减仓幅度不是很大。”3月3日收盘后,一位成长风格的基金经理李亮(化名)向21世纪经济报道记者表示,他们减仓的主要是保险、券商、地产等周期股。

李亮及其同事减仓的行为,是基于3月2日收市后的讨论决定。

3月2日,上证指数小幅上涨25.98点,涨幅只有0.78%;而同期创业板指数创出新高1986.99点,成交量达850.75亿元。

结合当天盘面走势,李亮和同事判断“放量暴涨的创业板有短期见顶的迹象”,他们预期3月3日创业板可能开启一轮调整。同时,随着3月3日两会开幕,市场预期政府会推出一系列财政刺激政策,推动传统产业为主的主板指数走强。

3月3日,创业板指数开盘呈现高位震荡走势,但沪指更是低开低走,由3310点一路探至3263点,金融地产排在跌幅榜的前列。

“金融地产这些大盘股没有赚钱效应,资金还是持续在流出。”李亮直言不讳地表示,眼看大盘股急速下跌,他们在3月3日上午也减持了持仓中的大盘股。

不过,李亮和同事并没有减持创业板公司。

“从技术分析看,创业板指数随时有调整的需求,但3日的市场信号显示创业板走势依然很强。”李亮介绍,创业板指数中的成分股如碧水源(38.800, -0.60, -1.52%)(300070.SZ)、上海钢连(300226.SZ)等大市值股票早盘股价比较坚挺,直至尾盘受到拖累才小幅“跳水”。

虽然李亮所在的基金公司已小幅减仓,但他们依然绷紧神经,密切观察市场中的各种信号,以应对一轮高级别的市场调整。

“新股发行提速、两会落实注册制的时间表等因素可能成为市场下跌的理由,创业板指数的调整幅度可能会达到15%,沪指则有望在3180点位置寻找第一个支撑位。”李亮直言,他们会根据市场给出的信号随时做出仓位和结构的调整。

跟李亮类似,有些私募基金在最近几个交易日逐渐减仓,准备应对A股可能到来的“中场休息”。

“我们现在是且战且退。”深圳一位管理着十几亿规模的私募基金总经理林峰(化名)自3月2日即开始减仓防御,其在两天时间的减仓比例达到50%。

“我们原来有30个百分点的环保,到今天(3月3日)收市已经全部抛出,一股都没有了。”林峰透露,3月3日上午,创业板指数在高位大幅震荡,他将组合中的小票比例由80%下降至20%。

截至3月3日下午收市,林峰管理的组合持仓比例已由两天前的满仓降至50%,其中,大盘和小盘股的比例各占30%和20%,前者是地产、国企改革,后者是电子、医药为主。

林峰大幅减仓小票的理由跟李亮的判断比较类似。他认为,创业板指在3月2日和3日连续放量创出新高,这是短期见顶的迹象。

“3月3日,创业板指盘中创出新高2004.03点,收盘小幅下跌1.27%,但成交额达到854.60亿元,这说明主力资金在拉高出货。”林峰表示,创业板指短期未必会大幅下跌,但会通过反复震荡逐步筑顶。

期待“两会红包”

与李亮、林峰减仓规避调整的策略不同,市场中有一批机构投资者还是期待着A股会有“两会红包”,军工、环保、“一带一路”等主题会有比较好的机会。

“3月3日的调整是市场在消化新股发行的消息,我还是相信会有两会行情。”一家中型保险资产管理公司的投资经理陈明(化名)称,虽然3日市场全面下跌,但他判断这只是市场在消化新股发行数量和融资额较大的消息。

在其看来,3日的调整不会改变市场向上的趋势,与两会议题相关的政策和主题依然会有结构性的机会。其中,财政刺激政策方向的“七大工程资产包”就是主流的投资脉络之一。

“市场预期两会期间发布总投资超10万亿的七大工程包基础设施项目,2015年的投资项目超过7万亿。”陈明说,这包括生态环保、健康养老服务、清洁能源、粮食水利、交通、油气及矿产资源保障、信息电网油气等重大网络。

除“七大工程资产包”以外,机构关注的两会主题还有国企改革、“一带一路”、环保产业的刺激政策等。

“市场预期两会发布国企改革细则、3月下旬发布一路一带的总体规划、环保产业的相关政策。”陈明介绍,他们潜伏的“一路一带”标的以国际项目承包商为主,如中工国际(28.03, 0.02, 0.07%)(002051.SZ)、中材国际(12.96, 0.12, 0.93%)(600970.SH)等。

同样是布局“一路一带”主题,有些机构关注的是新疆地区的城建、水泥等标的,如新疆城建(11.38, 0.09, 0.80%)(600545.SH)。其理由是一路一带的核心是将中亚连接起来,而新疆是中间点。

此外,还有机构已潜伏了军工主题的投资标的。

“听说两会后北斗将正式转为商用。北斗导航、北斗系统的芯片等都会受益。”深圳一位基金经理介绍,有机构资金潜伏振芯科技(300101.SZ)、中国卫星(31.99, -0.40, -1.23%)(600118.SH)、北斗星通(41.90, 0.43, 1.04%)(002151.SZ)等。

在期待两会“红包行情”的机构眼里,最值得期待的主题是环保产业。

“《穹顶之下》将市场投资环保的热情点燃,这两天机构都在抢筹,提升环保股的持仓比例。”深圳一家老牌基金公司的基金经理表示,自2014年8月开始,环保板块跑输市场。借助两会的环保产业政策,环保股有望走出一轮独立的行情。

深圳龙腾资产管理公司董事长吴险峰同样期待3月能收获“两会红包”,其组合的标的主要分配在互联网、工业4.0、O2O等领域。

但与其他机构乐观态度不同的是,吴险峰计划在两会期间减仓。

“创业板最近两个交易日的走势有短期见顶的特征,但我判断创业板指不会在尖顶位置形成头部。”吴险峰预计,创业板会通过反复震荡筑顶,他计划结合两会的议题和市场盘面的变化进行逐步减仓。

原文链接:http://finance.sina.com.cn/money/fund/20150304/011921636872.shtml??

点击查看完整版 《机构争议两会行情 多空对决激烈_宜信基金》

  • 股票型
  • 债券型
  • 混合型
  • 保本型
  • 货币型
查看更多>>
排名 基金代码 基金简称 2015-04-23 2015-04-24 今年以来 操作
单位净值 累计净值 单位净值 累计净值
1100056富国低碳环保股票2.47302.47302.52702.5270117.10%购买
2000697汇添富移动互联...2.46102.46102.47502.4750113.18%购买
3110029易方达科讯股票1.89767.59021.91897.6504104.24%购买
4470028汇添富社会责任...2.46102.46102.46302.4630103.72%购买
5000124华宝兴业服务优...2.36202.36202.37902.3790103.51%购买
6470009汇添富民营活力...3.03203.28203.08703.337096.00%购买
7630010华商价值精选股票2.89502.96502.88802.958084.77%购买
8000083汇添富消费行业...2.52502.52502.57102.571084.70%购买
9630002华商盛世成长股票4.61284.87784.64754.912584.16%购买
10000173汇添富美丽30...2.63502.63502.65902.659082.75%购买
排名 基金代码 基金简称 2015-04-23 2015-04-24 今年以来 操作
单位净值 累计净值 单位净值 累计净值
1100051富国可转债1.92001.92001.89701.897030.92%购买
2000080天治可转债增强...1.62001.62001.61401.614025.51%购买
3000081天治可转债增强...1.61001.61001.60301.603025.43%购买
4121001国投瑞银融华债券1.83073.17271.82683.168823.23%购买
5000119广发聚鑫债券C1.46601.59101.47701.602022.41%购买
6000118广发聚鑫债券A1.47301.59801.48401.609022.29%购买
7000463华商双债丰利债...1.31701.46701.32401.474020.06%购买
8000481华商双债丰利债...1.31301.45301.32001.460019.88%购买
9470058汇添富可转换债...1.99202.06201.98502.055017.87%购买
10470059汇添富可转换债...1.96202.03201.95502.025017.77%购买
排名 基金代码 基金简称 2015-04-23 2015-04-24 今年以来 操作
单位净值 累计净值 单位净值 累计净值
1000404易方达新兴成长...2.61202.61202.65202.6520118.81%购买
2000541华商创新成长灵...2.14702.24202.13802.233081.49%购买
3000545中邮核心竞争力...2.01502.01502.04102.041077.32%购买
4000529广发竞争优势灵...1.72401.72401.73101.731076.63%购买
5070011嘉实策略混合2.15702.73802.14602.727074.89%购买
6000554中国梦灵活配置...1.79701.79701.79101.791068.49%购买
7000757华富智慧城市灵...1.64101.64101.65101.651067.96%购买
8110010易方达价值成长...2.17752.27052.16282.255866.23%购买
9000477广发主题领先灵...1.95701.95701.92101.921064.89%购买
10000742国泰新经济灵活...1.80301.80301.80401.804062.52%购买
排名 基金代码 基金简称 2015-04-23 2015-04-24 今年以来 操作
单位净值 累计净值 单位净值 累计净值
1180028银华永祥保本混合1.32501.52901.31701.519019.62%购买
2202213南方安心保本混合1.45101.45101.44501.445018.06%购买
3000028华富保本混合1.25201.40201.24201.392017.42%购买
4020018国泰金鹿保本增...1.15601.39201.15101.387015.06%购买
5320015诺安保本混合1.23901.50701.23901.507015.04%购买
6487021工银瑞信保本2...1.35201.35201.35101.351014.39%购买
7000066诺安鸿鑫保本混合1.32301.32301.32601.326013.14%购买
8202211南方恒元保本混合1.12201.46601.12101.465011.99%购买
9202212南方保本混合1.24701.36201.24401.359011.97%购买
10206013鹏华金刚保本混合1.36701.36701.36501.365011.89%购买
排名 基金代码 基金简称 2015-04-23 2015-04-24 今年以来 操作
每万份收益 7日年化收益率 每万份收益 7日年化收益率
1000425长盛添利宝货币B0.89567.3770%0.88106.6650%1.70%购买
2000332中加货币C3.40059.8850%1.03689.8280%1.63%购买
3000424长盛添利宝货币A0.83557.1300%0.82016.4210%1.62%购买
4080011长盛货币0.90923.9520%0.81613.7600%1.58%购买
5460106华泰柏瑞货币B1.14154.3140%1.07374.2520%1.56%购买
6000331中加货币A3.33869.6500%0.97469.5950%1.56%购买
7000211光大保德信现金...1.10785.7140%1.06545.6230%1.54%购买
8270014广发货币B1.27944.7070%1.29844.7380%1.54%购买
9000010易方达天天理财...1.17184.6590%1.19334.3450%1.53%购买
10000381景顺长城景益货...0.48393.7020%0.47103.1470%1.53%购买
在线咨询
扫二微码